Fonds euros vs unités de compte : quel choix pour votre assurance vie 2026

Capital garanti : votre mise est protégée par l'assureur — vous ne pouvez pas perdre d'argent (hors frais de gestion)
Composition : principalement des obligations d'État et d'entreprises (80-85 %), complétées par de l'immobilier et un peu d'actions
Rendement 2025 : entre 2,5 et 3,8 % selon les contrats (contre 1,3 % en 2021 et 4,5 % en 2008)
Effet cliquet : les intérêts acquis sont définitivement ajoutés au capital et produisent eux-mêmes des intérêts
Liquidité : rachat possible à tout moment (délai de 1 à 4 semaines selon les assureurs)
Frais de gestion : 0,50 à 0,85 % par an, déduits du rendement annoncé (le taux affiché est net de frais de gestion)

Pas de garantie en capital : la valeur fluctue selon les marchés financiers — vous pouvez gagner plus mais aussi perdre
Types d'UC : fonds actions, fonds obligataires, SCPI (immobilier), ETF (trackers), fonds diversifiés, private equity
Rendement potentiel : +5 à +10 % par an en moyenne sur longue période (actions mondiales), mais avec des années à -10 ou -20 %
Diversité : un bon contrat propose 100 à 500 UC différentes couvrant toutes les zones géographiques et classes d'actifs
Frais : frais de gestion du contrat (0,50-0,80 %) + frais propres au support (0,20-2,50 %) → l'accumulation de frais peut peser lourd
Arbitrage : vous pouvez réallouer entre fonds euros et UC à tout moment (parfois gratuitement, parfois avec frais d'arbitrage)

Horizon court terme (< 3 ans) : 100 % fonds euros — pas de risque de perte au moment où vous aurez besoin de l'argent
Horizon moyen terme (3-8 ans) : 60-70 % fonds euros + 30-40 % UC diversifiées — équilibre entre sécurité et performance
Horizon long terme (> 8 ans) : 30-50 % fonds euros + 50-70 % UC — maximiser la performance avec le temps pour absorber les fluctuations
Profil prudent (tout horizon) : 70-80 % fonds euros + 20-30 % UC obligataires ou diversifiées
Profil dynamique : 20-30 % fonds euros + 70-80 % UC (actions monde, SCPI, ETF)
Règle empirique : votre pourcentage en fonds euros ≈ votre âge (ex : 40 ans → 40 % fonds euros, 60 % UC)

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) en UC combinent rendement régulier et diversification immobilière
Rendement moyen des SCPI en 2025 : 4,5 à 5,5 % par an, supérieur au fonds euros
Avantage en assurance vie : fiscalité allégée par rapport à la détention en direct, liquidité meilleure (rachat sous quelques semaines)
Inconvénient : pas de garantie en capital, frais d'entrée parfois élevés (5-8 %), valorisation retardée (3-6 mois)
Conseil : allouez 10 à 20 % de votre assurance vie en SCPI pour diversifier avec un bon rendement/risque

Les ETF (Exchange Traded Funds) ou trackers répliquent un indice boursier à frais très réduits
Frais de gestion d'un ETF : 0,10 à 0,40 % par an, contre 1,50 à 2,50 % pour un fonds géré activement
Performance : un ETF MSCI World a rapporté +9,5 % par an en moyenne sur 10 ans
De plus en plus de contrats d'assurance vie proposent des ETF (Linxea, Yomoni, Nalo, Boursorama)
Avantage : diversification mondiale instantanée à moindre coût
Inconvénient : pas de gestion active, vous suivez le marché à la hausse comme à la baisse

Diversifiez toujours : ne mettez pas 100 % en fonds euros (rendement insuffisant) ni 100 % en UC (risque trop élevé)
Rééquilibrez annuellement : si les UC ont fortement monté, arbitrez une partie vers le fonds euros pour sécuriser les gains
Privilégiez les ETF aux fonds actifs : sur 10 ans, 90 % des fonds actifs font moins bien que l'indice de référence après frais
Comparez les frais de gestion des UC : un écart de 1 % par an sur 20 ans représente 20 % de performance en moins
Utilisez la gestion pilotée si vous êtes débutant : l'assureur gère l'allocation pour vous selon votre profil de risque
Profitez des versements programmés : investir régulièrement lisse les points d'entrée et réduit l'impact de la volatilité