Assurance vie pour la retraite : stratégie et rachat en 2026

Disponibilité permanente : contrairement au PER, vous pouvez retirer votre argent à tout moment sans condition
Fiscalité optimisée après 8 ans : abattement de 4 600 €/9 200 € de gains par an en franchise d'impôt
Diversification : fonds euros sécurisé + unités de compte pour la performance
Transmission : en cas de décès, le capital est transmis aux bénéficiaires avec un cadre fiscal avantageux
Pas de plafond de versement : contrairement au Livret A (22 950 €) ou au PEL (61 200 €), l'assurance vie n'a aucun plafond
Souplesse des rachats : rachat partiel, rachat total, rachats programmés mensuels = vous construisez votre « rente » sur mesure

25-35 ans (30+ ans avant la retraite) : 70-80 % UC (ETF monde, actions), 20-30 % fonds euros. Objectif : maximiser la croissance
35-45 ans (20-25 ans avant la retraite) : 60-70 % UC diversifiées, 30-40 % fonds euros. Progressivement, ajoutez des SCPI et obligations
45-55 ans (10-15 ans avant la retraite) : 40-50 % UC, 50-60 % fonds euros + SCPI. Commencez à sécuriser les gains
55-62 ans (5-7 ans avant la retraite) : 20-30 % UC, 70-80 % fonds euros. Priorité à la préservation du capital
À la retraite : 10-20 % UC (pour maintenir un moteur de performance), 80-90 % fonds euros. Rachats programmés mensuels pour compléter la pension

Objectif : le taux de remplacement moyen (pension/dernier salaire) est de 50-70 % pour un salarié. Il faut combler les 30-50 % restants
Pour un complément de 500 €/mois à la retraite pendant 25 ans : il faut un capital d'environ 150 000 € à 60 ans
Versements de 200 €/mois pendant 30 ans avec un rendement de 4 %/an : capital de ~140 000 €
Versements de 300 €/mois pendant 25 ans avec un rendement de 4 %/an : capital de ~155 000 €
Versements de 400 €/mois pendant 20 ans avec un rendement de 4 %/an : capital de ~145 000 €
L'effet des intérêts composés est votre meilleur allié : plus vous commencez tôt, moins l'effort d'épargne mensuel est important

Rente viagère : l'assureur verse un revenu garanti à vie en échange du capital. Avantage : sécurité d'un revenu à vie. Inconvénient : perte du capital (non transmissible aux héritiers)
Rachats programmés : vous retirez un montant fixe chaque mois/trimestre de votre contrat. Avantage : le capital reste disponible et transmissible. Inconvénient : risque d'épuisement si vous vivez très longtemps
En pratique : la grande majorité des épargnants choisissent les rachats programmés pour conserver la flexibilité et la transmissibilité
Combinaison possible : convertissez 30-40 % du capital en rente (revenus de base garantis) et gardez 60-70 % en rachats programmés (flexibilité + transmission)

PER : déduction fiscale des versements (économie d'impôt immédiate), mais capital bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé)
Assurance vie : pas de déduction fiscale à l'entrée, mais disponibilité permanente et fiscalité avantageuse après 8 ans
Si votre tranche marginale d'imposition est à 30 % ou plus : le PER est fiscalement intéressant (l'économie d'impôt finance une partie de l'épargne)
Si votre TMI est à 11 % ou moins : l'assurance vie est préférable (l'avantage fiscal du PER est faible)
Stratégie optimale : combinez les deux — PER pour l'avantage fiscal immédiat + assurance vie pour la disponibilité et la transmission
Le PER est taxé à la sortie (impôt sur le revenu + PS) : l'économie à l'entrée peut être partiellement reprise à la sortie

Ouvrez un contrat dès 25-30 ans pour prendre date (8 ans de détention) et bénéficier au maximum des intérêts composés
Mettez en place des versements programmés : 100, 200 ou 300 €/mois — l'automatisation est la clé de la discipline d'épargne
Rééquilibrez votre allocation tous les 5 ans en augmentant progressivement la part fonds euros
Ne touchez pas à votre assurance vie retraite avant la retraite : chaque rachat réduit l'effet des intérêts composés
Comparez les frais : un contrat en ligne (Linxea, Boursorama, Yomoni) facture 0,50-0,60 % de frais de gestion contre 0,80-1,00 % chez un assureur traditionnel — sur 30 ans, la différence est considérable